Programme

1. Les nouvelles contraintes d’une BFI

• D’Enron aux crises étatiques en passant par Lehman Brothers: 10 années décisives.
• Régulateurs et contraintes réglementaires : AMF, ACPR, IFRS, MIFID, UCITS, EMIR, FATCA…
• Principaux risques liés aux activités bancaires.
• Comprendre les fonds propres (Tier 1,…).
• Risque de contrepartie : ratios Cooke, Mc Donough.
• Evolutions de Bâle I, II et III.
• Risque de marché : MtM et VaR.
• Risque opérationnel, mesures et gestion.
• Risque de liquidité : LCR.

2. L’organisation des marchés financiers

• Les acteurs des marchés financiers : rôle et place des autorités de tutelles, de l’Etat, des entreprises, des banques, des particuliers, des assurances.
• Organisation d’une salle des marchés (Front to Back).
• Distinction entre activités de marché et investment banking .
• Les autres métiers des marchés financiers : gestion collective, private banking, asset managers, institutionnels, hedge fund,…

3. Les produits des marchés financiers

• Les principaux marchés : taux, crédit, change, action et matières premières.
• Présentation et distinction entre produits cash et produits dérivés.
• Spécificités dans le traitement des flux.
• Introduction aux produits structurés.

4. Les produits dérivés

• Les produits dérivés fermes :
  
  • Terme de gré à gré (OTC),
  • Terme sur marchés organisés (Futures).
• Les produits dérivés conditionnels :
  
  • Options vanilles,
  • Options exotiques.
  • Produits de placement.
  • Protection du capital et rendement