Programme

1. Objectifs de l’analyse financière

• Définition des objectifs
• Les sources d’informations :
  • Bilan et compte de résultat
  • L’annexe 
  • Les autres sources d’informations : dirigeants, climat social, informations économiques, l’analyse sectorielle, le fichier bancaire des entreprises (FIBEN) de la Banque de France…

2. Analyse de la situation financière de l’entreprise : le bilan  

• Equilibre financier du bilan, ressources et emploi
• Les amortissements et les provisions
• Les retraitements
• Les actifs fictifs
• Calcul du Fond de Roulement, du Besoin en Fonds de Roulement et du Solde Net de trésorerie 
• Calcul des principaux ratios de structure

3. Analyse de l’activité et de la profitabilité : le compte de résultat

• Les Soldes Intermédiaires de Gestion 
• Les indicateurs d’excédent de trésorerie : EBE- EBITDA, CAF, MBA 
• Liens entre le compte de résultat et bilan.

4 - Évaluer les équilibres financiers

• Les 5 crises de trésorerie et principaux remèdes.
• Leviers opérationnels pour améliorer la gestion du BFR.
• Financer la croissance, solvabilité.
• Incidence du modèle économique sur les capitaux employés.
• Leviers opérationnels sur la marge, le stock, le crédit client 

5. L’annexe

• Les détails sur les postes du bilan et du compte de résultat 
• Les informations « extracomptables » : les engagements hors bilan